1
0
Институт Конъюнктуры Аграрного Рынка
• Падение поголовья коров в РФ продолжается и по итогам года может составить 250-330 тыс. голов
• Молочная продуктивность коров в секторе СХО в 2025 г. может вырасти до рекордных 8800 кг/гол.
• В 2025 г. прирост объемов производства сырого молока по стране будет минимальным
• На фоне высоких запасов готовой молочной продукции и низкого спроса с осени началось нехарактерное для этого времени года снижение закупочных цен на сырое молоко
• Наиболее уязвимым с точки зрения снижения цен в 2025 г. оказался рынок сливочного масла
• Для потребителей дефляционные явления на рынках молочной продукции являются позитивным фактором, но они, наряду с высокими процентными ставками и сохранением крепкого рубля, снижают стимулы к дальнейшему инвестированию в молочно-товарную отрасль.
В 2025 году ситуация со снижающимся поголовьем коров особо не изменилась, продолжая двигаться по нисходящему тренду. По итогам года сектор СХО может потерять порядка 2% (в прошлом году падение оценивалось в 3,6%), сектор К(Ф)Х – около 4-5%, ЛПХ – около 5-7%. Общее снижение поголовья коров по стране может составить оценочно 250-330 тыс. голов.
Источник: ИКАР по данным РОССТАТ
Крупные животноводческие фермы продолжают работать над молочной продуктивностью коров, за счет увеличения которой объем производства сырого молока в 2025 году не сократится, но только в секторе СХО. За январь-октябрь рост продуктивности в сельскохозяйственных организациях составил 4,1% или 309 кг/голову; к концу года показатель может обновить очередной рекорд и достигнуть 8800 кг/гол. В К(Ф)Х и ЛПХ ситуация намного тяжелее, здесь уже который год рост продуктивности не перекрывает падения поголовья, и объемы производства сырого молока год к году падают.
Производство сырого молока во всех категориях хозяйств в России в 2025 году находилось плюс-минус на уровне 2024 года, и к ноябрю прирост по году составил всего лишь 0,4%. Общее производство сырого молока по результатам 2025 года может достигнуть 34,1 млн. тонн или +0,2% к 2024 году. С учетом вопросов к достоверности данных по ЛПХ – важно производство товарного молока в корпоративном секторе (СХО и К(Ф)Х) – оно подрастет и составит порядка 22,8 млн. тонн. В секторе СХО прирост производства может составить 900 тыс. тонн, а в К(Ф)Х годовое снижение производства оценивается в 400 тыс. тонн.
На фоне подъема цен в опте и рознице 2024 г., в течение 2025 г. наблюдалось снижение платежеспособного спроса населения на основные молочные товары. Параллельно оживился импорт из Беларуси, который по ряду позиций, например, сырам, оказывает существенное влияние на внутренний рынок. В результате на начало ноября запасы основных категорий молочной продукции находились на более высоких уровнях, нежели в прошлом году, а по некоторым категориям на рекордно высоких. Так, по сливочному маслу и сырам показатель на рекордных значениях за последние, как минимум, 10 лет наблюдения. С сухим молоком ситуация не такая острая, запасы хоть и выше прошлого года, но находятся на средних уровнях. По сухому обезжиренному молоку (СОМ) запасы в стране сформировались на 86% выше прошлого года, по сухому цельному молоку (СЦМ) — на 7% выше, по сухой сыворотке – на 32% выше.
Весь 2025 год сырое молоко держалось в цене выше предыдущего года на 25-30%, а осенью, закономерно, началось нехарактерное для этого времени года снижение закупочных цен на сырое молоко. С одной стороны, к этому снижению привели вышеупомянутые сложившиеся высокие запасы готовой молочной продукции, а с другой – высокая база 2024 года, когда цена на сырое молоко к концу года резко выросла на 32% (дек.24 к дек.23), и по цепочке ценники выросли на всю готовую молочку, что сказалось на спросе.
Источник: мониторинг ИКАР
Российский рынок остается глубоко интегрированным в мировой и следует учитывать, что и там в последние месяцы наблюдаются дефляционные тренды, связанные с низким спросом и высокой насыщенностью, особенно молочным жиром, и в меньшей степени, молочным белком.
По результатам мониторинга ИКАР индексы цен на сливочное масло в среднем по России на фоне высокого производства, низкого спроса и высоких складывающихся запасов с весны 2025 начали свое снижение после пиковых значений конца 2024 – начала 2025. Так, индекс цен на масло сливочное м.д.ж.72,5% в январе был выше аналогичного периода прошлого года на 40% (порядка 800 руб./кг), а к декабрю снизился на 15% до 680 руб/кг и стал уже отставать от аналогичного периода прошлого года на 18%. Несмотря на снижение оптовых цен, рынок пока остается затоваренным. Рынок сыров по обыкновению менее волатилен. Так, индекс цены ИКАР на сыры полутвердые м.д.ж. 45-50% в 2025 году держался на уровне 600—630 руб/кг хотя запасы и оставались на высоких значениях, а производство месяц от месяца растет. Рынки сухих молочных продуктов в 2025 году двигались вслед за сырьевым, оставаясь в цене в среднем на 30-35% выше прошлогодних, а с осени началось снижение.
В случае сохранения крепкого рубля в обозримой перспективе можно ожидать продолжения текущих тенденций – сохранения высоких запасов продуктов с длительным сроком хранения и сползания цен на сырое молоко.
Источник — ИКАР
