Методы продвижения инвестиционной политики

Рубрика: Новости

SAMBROS _СONSULTING_LVA_Europe_Invest_Politika_2016

Корпоративное управление инвестиционным процессом и принятие того или иного решения в этой области в значительной степени обусловлены целями, которые ставит перед собой компания.

Приглашаем на специализированную программу «МЕТОДЫ ПРОДВИЖЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ», проводимой с 23 по 29 октября 2016 года в Лондоне.

Главным организатором выступает британская компания LVA Global (организация корпоративных программ, международных форумов и бизнес-саммитов с 1994 года )

 

Инвестиционная деятельность является одним из приоритетных направлений функционирования любой коммерческой организации. Инвестиции необходимы для обновления имеющейся материально-технической базы, наращивания объемов производства, освоения новых видов деятельности. В условиях высокого спроса на инвестиции разработка и продвижение инвестиционной политики становится важнейшей функцией финансового менеджмента. И правильный выбор методов продвижения инвестиционной политики становится конкурентным преимуществом в процессе привлечения инвестиций.

Программа проводится при участии ведущих специалистов международных организаций в области инвестиций, финансового планирования, управленческого учета, стратегического менеджмента, в т.ч: Европейского банка реконструкции и развития, Лондонской фондовой биржи, Банка Gryphon Emerging Markets, White & Case, Slavin and Associates, Deloitte и др.

 

ЦЕЛЬ ПРОГРАММЫ – определить методологию и стратегию продвижения инвестиционной политики компании, усовершенствовать ее финансовый механизм и спрогнозировать дальнейшее развитие с учетом изменяющихся целей и задач, международной практики и накопленного опыта британских компаний. Это позволит организовать современную систему управления финансами и ориентироваться в хитросплетениях рыночного механизма, объективно оценивать производственно-экономический потенциал, финансовое положение, определять перспективные направления деятельности.

 

ОСНОВНЫЕ ТЕМЫ:

• Факторы инвестиционной политики

• Построение и структура бизнес-плана

• Анализ и оценка инвестиционных затрат с использованием критериев эффективности

• Методики оценки инвестпроектов

• Источники финансирования: заемные и собственные средства

• Варианты привлечения заемного финансирования

• Подготовка финансовой документации

• Повышение привлекательности проекта

• Международная практика использования финансовых оценочных показателей

• Оценка эффективности деятельности компании и подразделений

• Анализ финансовых показателей деятельности предприятия

• Учет и и особенности нестандартных проектов

• Анализ доходности: основные показатели

• Ликвидность инвестиций

• Диверсификация инвестиционного портфеля

• Возможности и недостатки IPO и др...

 

ПРАКТИЧЕСКИЙ ПОДХОД — Структура программы включает серию презентаций, коллоквиумов, профессиональных консультаций, деловых игр и круглых столов, предполагающих более 30 часов активной работы. Программа рассчитана на уровень высшего и среднего звена руководства. Участники обеспечиваются методическими материалами.

Практическая значимость состоит в том, что предлагаемые рекомендации могут использоваться директорами, учредителями, акционерами, руководителями финансово-экономических служб, главными бухгалтерами и другими руководителями для организации современных систем управления финансами и разработки инвестиционной политики предприятия.

 

Внимание: Все материалы презентаций будут собраны на USB — карте, которую получат все делегаты программы.

 

 

 

ВЫСТУПАЮЩИЕ ЭКСПЕРТЫ:

 

Европейский банк реконструкции и развития, ЕБРР

Европейский банк реконструкции и развития был создан в 1991 году, когда в странах Центральной и Восточной Европы рушился коммунистический строй и страны бывшего советского блока нуждались в поддержке для создания нового частного сектора в условиях демократии. На современном этапе инвестиционные инструменты ЕБРР используются в целях становления рыночной экономики и демократии в 29 странах — от Центральной Европы до Центральной Азии. ЕБРР является крупнейшим инвестором в регионе, который наряду с выделением своих средств привлекает значительные объемы прямых иностранных инвестиций. Его акционерами являются 60 стран и две международные организации. Несмотря на то, что акционерами ЕБРР являются представители государств, он вкладывает капитал совместно со своими коммерческими партнерами преимущественно в частный сектор. ЕБРР осуществляет проектное финансирование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства как в новые производства, так и в действующие компании. ЕБРР использует свои тесные связи с правительствами стран региона в целях реализации курса на создание благоприятных условий для предпринимательской деятельности.

 

Лондонская фондовая биржа, LSE

Лондонская фондовая биржа (англ. London Stock Exchange, сокращённо LSE) — одна из крупнейших и старейших бирж Европы и один из наиболее известных мировых рынков ценных бумаг. Официально основана в 1801 г., однако фактически её история началась в 1570 г, когда королевский финансовый агент и советник Томас Грешэм построил Королевскую биржу на собственные деньги. Лондонская биржа является акционерным обществом, акции которого на ней же и обращаются. Лондонская фондовая биржа считается самой интернациональной — на нее приходится около 50 процентов международной торговли акциями. В 2004 году на ней имели листинг 340 иностранных компаний из 60 стран мира, а объем торгов акциями иностранных эмитентов составлял $ 2229 млрд. На бирже осуществляются торги акциями (чаще в виде депозитарных расписок) ряда известных российских компаний, в том числе: «Роснефть», «ЛУКОЙЛ», «Черкизово», «Евраз» и др. В 2005 г. на LSE были запущены фьючерсы и опционы на индекс РТС (объёмы торгов по этим контрактам составляют соответственно 3 млрд руб. и 700 млн руб. в день). В октябре 2006 г. биржа запустила новый индекс FTSE Russia, рассчитываемый в зависимости от изменения цен десяти наиболее ликвидных депозитарных расписок российских компаний, торгуемых на LSE.

 

Банк Gryphon Emerging Markets

Gryphon — это спеализированный инвестиционный бутик, базирующийся в Великобритании и США. Руководство компании имеет более 100 лет совокупного инвестиционного опыта на растущих рынках Европы и Ближнего Востока. Gryphon активно работает в сфере слияний и поглощений, привлечения капитала (включая частный капитал) и реструктуризации долга. Компания привлекает капитал для клиентов стран растущих рынков, используя индивидуальных и корпоративных инвесторов, частный капитал и хедживые фонды. Gryphon также работает с клиентами, которые планируют привлечение обязательств или капитала через публичные рынки. Он помогает им разработать схему трансакции, подобрать наиболее подходящий синдикат для предложения и управлять самим процессом.

 

Компания Slavin and Associates Limited

Основатель компании Кирилл Славин закончил мехмат МГУ им. М.В. Ломоносова и бизнес-школу Кембриджа. Четыре года работал в области термоядерного синтеза. С 1991 по 1999 год занимал ряд руководящих должностей в Ванг Лабораториз, ПепсиКо, Делойт и Туш и Ринако Плюс в Вене и Москве. С 1999 года, работая консультантом в Лондоне, осуществил ряд проектов в Великобритании, США, Германии, Испании, Португалии и России. Является ассоциированным членом Центра Международного Бизнеса и Управления Кембриджского университета, является автором серии публикаций по вопросам бизнес-стратегии.

 

Компания White & Case LLC

Основанная в Нью-Йорке в 1901 г., юридическая компания White & Case имеет представительские офисы по всему миру. У нее есть большой опыт в помощи проведения трудовых изменений и приведении в соответствие к разного рода юридическим стандартам. Московский офис White & Case является одной из крупнейших международных юридических фирм в России. Обладая признанной во всем мире практикой по сопровождению банковских сделок и сделок в сфере проектного финансирования, White & Case предоставляет консультации, ориентированные на разработку решений. Клиенты компании принимают участие в наиболее значительных сделках по финансированию в России и других странах СНГ.

 

Компания Deloitte

Делойт – это бренд, объединяющий десятки тысяч специалистов независимых фирм по всему миру с целью оказания услуг в сфере аудита, консалтинга, корпоративных финансов, управления рисками и консультирования по вопросам налогообложения и права. Эти фирмы входят в объединение «Делойт Туш Томацу» («ДТТ»), созданное в соответствии со швейцарским законодательством (Swiss Verein). Каждая из них оказывает услуги в пределах определенной географической зоны и подчиняется законодательству и нормативным требованиям страны или стран, в которых осуществляет свою деятельность. «Делойт», СНГ – одна из ведущих национальных аудиторских и консалтинговых фирм, предоставляющая услуги в области аудита, налогообложения, консалтинга и корпоративных финансов, использующая профессиональный опыт более 3 500 сотрудников в 13 офисах в 9 странах региона.

 

Компания Withers

Юридическая компания Withers была основана в 1896 г. и сейчас объединяет 105 партнеров, которые осуществляют свою деятельность в 80 странах. Withers представляют 25% самых богатых граждан Великобритании, согласно списка издания Sunday Times. Одним из направлений деятельности Компании является первичное размещение капитала — IPO. В 2007 г. она консультировала компанию Kazakh Gold при выходе на Лондонскую Фондовую Биржу.

 

 

ВОСКРЕСЕНЬЕ, 23 ОКТЯБРЯ

Прибытие участников.

Встречи в аэропорту, трансфер и регистрация в отеле **** De- Luxe

Ужин в ресторане отеля

 

 

ПОНЕДЕЛЬНИК, 24 ОКТЯБРЯ

 

ФАКТОРЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ

• динамика спроса и предложения на рынке производимой продукции

• особенности общей стратегии предприятия

• финансово-экономическое состояние предприятия

• соотношение собственных и заемных средств

• технический уровень производства

• наличие незавершенного строительства и неустановленного оборудования

• условия инвестирования на финансовом рынке

• получение имущества и оборудования по лизингу

• норма прибыли от реализации инвестиционных проектов

• сроки окупаемости

• управление рисками

 

Перерыв на кофе

 

Процесc разработки
инвестиционной политики

• определение объема, структуры и направления инвестирования средств

• анализ внутренней и внешней среды

• поиск финансовых источников

• разработка и реализация инвестиционных предложений

 

Обед

 

ВЫБОР ТИПА ФИНАНСИРОВАНИЯ

 

• «большие» IPO -NYSE, NASDAQ, LSE

• «малые» IPO — AIM, OFEX, German exchanges

• прямое частное финансирование

• венчурный капитал — классический или корпоративный

• частные инвесторы и бизнес-ангелы

• кредиты и торговое финансирование

• проектное финансирование

 

Ужин

 

 

ВТОРНИК, 25 ОКТЯБРЯ

 

АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПРОЕКТА И ИНВЕСТИЦИОННЫХ ЗАТРАТ

 

• оценка уровня и срочной структуры расходов

• оценка доходности

• оценка экономической эффективности

• оценка производственных затрат

• оценка инвестиционных затрат

• формы и содержание инвестиционных проектов

• анализ активов

 

Перерыв на кофе

 

• материальные и денежные потоки

• определение потоков расходов и доходов с учетом срочной структуры

• сравнение данных потоков со среднерыночными показателями

• сравнение с аналогичными инвестиционными вложениями

• оценка инвестиционных проектов

• расчет внутренней нормы доходности — Internal rate of return (IRR)

 

Обед

 

РАЗРАБОТКА ДИВЕРСИФИЦИРОВАНОЙ ИНВЕСТИЦИОНОЙ СТРАТЕГИИ

 

• определение целей и задач

• анализ источников риска

• обзор существующих холдингов

• изменения рынка

• формирование портфеля

• управления

• анализ рисков

• принципы диверсификации

• внедрение

• контроль

Динамичное стратегическое размещение активов — Dynamic Strategic Asset Allocation (DSAA)

• установление бюджетного риска

• принятие решений по размещению активов

• балансирование активов

• подход “стабильного соотношения в стаховании портфеля” — Constant proportion portfolio insurance (CPPI)

 

Ужин

 

 

СРЕДА, 26 ОКТЯБРЯ

 

ТРЕБОВАНИЯ К СТРАТЕГИИ И БИЗНЕС ПЛАНУ

 

Стратегия

• узнаваемость концепций, терминологии и понятийного аппарата

— SWOT

— Porter’s Five Forces

— 3C’s

— 7 P’s

• фундаментальность фактов в основе

• глобальность

• инновативность

• соответствие реалиям

• первичность по отношению к бизнес-плану

Бизнес-план

• макроэкономические параметры

• описание индустрии (сектора) на уровне аналитического отчёта инвестбанка

• анализ индустрий поставщиков и потребителей

• изложение технологии

• финансовые прогнозы

• план мероприятий на ближайшее время

• соответствие презентационному пакету

• разработка и структура бизнес-плана

 

Перерыв на кофе

 

ОЦЕНКА БИЗНЕСА МЕТОДОМ СРАВНЕНИЯ

• примеры и выводы

• обобщение метода дисконтирования

• «доходные» статьи – терминология

• мультипликаторы цена/выручка (P/S, EV/S)

• мультипликаторы цена/маржа (P/Margin, EV/Margin, EV/EBITDA)

• мультипликаторы цена/прибыль (P/E)

• мультипликаторы денежных потоков

• мультипликаторы цена / дивиденды

• показатели на основе стоимости активов

• плюсы и минусы балансовых показателей

• связь «доходных» и балансовых показателей

 

Обед

 

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ

ТОЧКА ЗРЕНИЯ ИНВЕСТОРА

• финансовые перспективы

• внутренние риски

• ожидаемая ликвидность

• достоверность текущей финансовой отчётности

• степень институализации и управляемости бизнеса

• перспективы выхода (Capital Markets, IPO, Trade Sale)

• стандарты бухгалтерского учёта

• системы контроля и внутреннего аудита

 

Ужин

 

 

ЧЕТВЕРГ 27 ОКТЯБРЯ

 

ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

• разработка проекта

• обоснование проекта

• решение о привлечении кредитов

• разработка стратегии финансирования

• источники финансирования

• агентства экспортного кредитования

• международные финансовые организации

• зарубежные банки

• местные банки

 

Перерыв на кофе

 

• инвестиционные фонды

• процесс оценки проекта банком

• основные риски

• документация

• введение и определения

• причины использования проектного финансирования

• контрактная структура

• прибыльность и определение рисков

• участники и ключевые моменты

• направления финансирования

 

Обед

 

Типичная структура проекта

• донесение информации о проекте

• капитальное финансирование

• задолженность

• пакет обеспечения и окончательная структура

Анализ рисков

• идентификация рисков

• специфические риски:

— интеграционный, трансляционный, риск завершенности

— ценовой, кредитный, потребительский

Требования кредиторов и юридические требования

 

Ужин

 

 

ПЯТНИЦА, 28 ОКТЯБРЯ

 

ТЕХНОЛОГИИ МЕЖДУНАРОДНОГО НАЛОГОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

Технологии налогового планирования

• налогообложение международной хозяйственной деятельности: прямые и коственные налоги

• три основных уровня прямого налогообложения международных холдингов

• результаты налогового планирования: прибыль от хозяйственной деятельности

репатриация прибыли, налогообложение в юрисдикции получателя

• ограничения международного планирования

Налоговые аспекты постороения прозрачной корпоративной структуры

• стадия, предшествующая реструктуризации: налоговые вопросы

• существующая структура: основные проблемы

• реструктуризация: налоговые аспекты

 

 

Перерыв на кофе

 

 

Холдинговые компании и вспомогательные структуры для привлечения капитала

• международные холдинговые компании: основные преимущества

• идеальные характеристики международных холдинговых компаний

• страны, предоставляющие налоговые льготы на основании договоров о налогообложении

• юрисдикции с низким или нулевым налогообложением

• примеры комплексных структурных связок

• примеры холдинговых структур

• международные финансовые компании: основные преимущества

• идеальные характеристики международных финансовых компаний

• практические аспекты и пример

• компании специального назначения

 

 

Трасты и инструменты управления активами

• инструменты управления активами

• трасты

• пример

 

Обед

 

ВАРИАНТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЛЯ КОМПАНИЙ И ИНВЕСТОРОВ В РОССИИ И СНГ

 

• зоны быстрорастущих рынков

• три фазы развития в Центральной и Восточной Европе

• соотношение экономик и прогнозы роста

• восстановление лидерства развивающихся рынков

• позиция на рынке

• анализ фондов национального благосотояния SWF

• каналы финансирования часного сектора

• доля инвестирования СИФ в различные классы активов

• примеры

• варианты финансирования малых и средних предприятий

• IPO в России

• привлечение капитала

• средства частного капитала для России и СНГ

• конкурентная схема частного финансирования в России и СНГ

• активность частного капитала в регионе

• слияния и поглощения

• поток сделок на развивающихся рынках

• управление рисками

• прямые инвестиции в России и СНГ

 

Гала – ужин. Вручение дипломов

 

 

СУББОТА, 29 ОКТЯБРЯ

Окончание программы. Отъезд участников

 

 


 

СТАНДАРТНЫЕ ВАРИАНТЫ УЧАСТИЯ:

Взнос за участие, включая проживание в отеле: £ 4,250 (да/нет)

Программа участия включает:материалы программы, диплом участника, 6 ночей проживание в центральных отелях класса ****De Luxe, услуги переводчиков, трехразовое питание, визовая поддержка при оформлении визы кроме консульского сбора, транспортное обслуживание в ходе программы, аэропорт трансферы

 

ВАРИАНТЫ УЧАСТИЯ ДЛЯ ГРУППЫ ОТ 2-Х ЧЕЛОВЕК:

Взнос за участие, включая проживание в отеле: £ 3,985 (да/нет)

Полная программа участия включает: материалы программы, диплом участника, 6 ночей проживание в центральных отелях класса ****De Luxe, услуги переводчиков, трехразовое питание, визовая поддержка при оформлении визы кроме консульского сбора, транспортное обслуживание в ходе программы, аэропорт трансферы

 

 


 

LVA Global Ltd London UK Reg. 09785717, 27a Maxwell Road, Northwood, London, HA6 2XY, United Kingdom

Маргарита Джойс

Координатор проекта

Tel: + 44 208 099 7610

Moscow Tel: 7-499-918-6205

E-mail: rita@lva-global.com

ДЛЯ РЕГИСТРАЦИИ УЧАСТИЯ НЕОБХОДИМО ЗАПОЛНИТЬ

РЕГИСТРАЦИОННУЮ ФОРМУ

 

 

 

 

 

Рейтинг:
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (Еще не оценили)
Загрузка ... Загрузка ...
Просмотров: 4